Các nhà giao dịch bán lẻ đổ xô vào lệnh mua Bitcoin, nhưng cá voi đã rút lui, báo hiệu khả năng điều chỉnh.

• Tâm lý lạc quan ngày càng tăng của các nhà bán lẻ và việc sử dụng đòn bẩy quá mức có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh mạnh của Bitcoin, khi cá voi giảm bớt sự tham gia.

Bitcoin (BTC) đang ở ngã rẽ, với tâm lý thị trường bị chia rẽ mạnh mẽ giữa các nhà giao dịch bán lẻ và cá voi. Các nhà đầu tư bán lẻ đang ngày càng đổ xô vào các vị trí dài, thổi bùng sự lạc quan về việc phục hồi giá.

Trong khi đó, cá voi hiện đang tỏ ra thận trọng bằng cách đóng các vị trí dài hoặc thậm chí mở các vị trí bán ngắn. Lịch sử cho thấy, việc tích lũy vị trí dài mạnh mẽ bởi các nhà giao dịch bán lẻ thường xảy ra trước một đợt điều chỉnh thị trường và một làn sóng thanh lý tiềm năng.

Với sự căng thẳng ngày càng tăng giữa sự lạc quan của các nhà bán lẻ và sự thận trọng của cá voi, câu hỏi quan trọng là liệu các nhà giao dịch bán lẻ có thể đẩy thị trường cao hơn hay cá voi sẽ điều khiển nó hướng tới sự suy giảm.

Các nhà giao dịch bán lẻ gấp đôi vị thế trong khi cá voi rút lui

Từ ngày 3 đến 9 tháng 3, hoạt động của các nhà bán lẻ đã tăng vọt, như phản ánh
bởi phổ xanh-lá rộng lớn hơn – đặc biệt là khi giá Bitcoin vẫn chịu áp lực.

Ngược lại, những con cá voi có vẻ như đang áp dụng một tư thế thận trọng hơn, như được chỉ ra bởi sự giảm số lượng các dải đỏ. Về mặt lịch sử, những sự gia tăng đáng kể trong sự chiếm ưu thế của các nhà đầu tư lẻ mà không có sự xác nhận từ các con cá voi thường đi kèm với những điều chỉnh thị trường.

Sự phân kỳ này giống như các bẫy bò trước đây, nơi sự hưng phấn của nhà đầu tư lẻ va chạm với các sự đảo chiều do cá voi thúc đẩy. Sự chênh lệch hiện tại cho thấy rằng các con cá voi có thể đang chuẩn bị cho một sự suy giảm, ngay cả khi các nhà giao dịch lẻ vẫn lạc quan về những khoản lợi nhuận tiếp theo.

Bitcoin: Các nhà giao dịch lẻ đang dồn tất cả, nhưng với cái giá nào?

Bản đồ nhiệt tỷ lệ dài/ngắn của các nhà đầu tư lẻ cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong vị thế dài của các nhà giao dịch lẻ trên nhiều altcoin kể từ ngày 3 tháng 3.

Tuy nhiên, hành động giá của Bitcoin, được hiển thị trong bảng trên cùng, lại khác với sự lạc quan này – nhấn mạnh sự ngắt kết nối ngày càng gia tăng giữa tâm lý và hướng đi của thị trường.

Về mặt lịch sử, những sự gia tăng như vậy trong xu hướng dài thường dẫn đến những cú sụt giảm mạnh.
sửa chữa, vì các vị thế bán lẻ có đòn bẩy quá mức dễ bị tổn thương trước các đợt giảm nhanh.

Cường độ của biểu đồ nhiệt cho thấy sự tin tưởng cao độ từ phía bán lẻ – có vẻ lạc quan về bề mặt, nhưng có thể đang đặt nền tảng cho một sự sụt giảm do thanh lý. Nếu lịch sử có thể làm chỉ dẫn, sự mất cân bằng này có thể đang gần đến thời điểm điều chỉnh, đánh dấu giai đoạn hiện tại như một khoảnh khắc dễ mất kiểm soát vì sự tự tin quá mức.

Sự phân kỳ giữa tâm lý bán lẻ và tâm lý của cá voi Bitcoin

Dữ liệu làm nổi bật một sự chia rẽ rõ ràng: các nhà giao dịch bán lẻ đang tích cực thêm vào các vị thế dài, trong khi các cá voi đang âm thầm giảm bớt rủi ro của họ. Lịch sử cho thấy, các khoảng cách như vậy thường dẫn đến những sửa đổi nhanh chóng, với các nhà giao dịch bán lẻ có đòn bẩy quá mức phải đối mặt với việc thanh lý khi mà các cá voi dự đoán và tận dụng sự sụt giảm.

Các xu hướng hiện tại cho thấy rằng trong khi các nhà giao dịch bán lẻ đang theo đuổi động lực, thì các cá voi đang chuẩn bị cho khả năng biến động. Nếu không có sự hỗ trợ từ các cá voi, một đợt tăng giá do bán lẻ dẫn dắt có thể gặp khó khăn trong việc duy trì, khiến Bitcoin dễ bị lật ngược mạnh.

Lịch sử

bối cảnh kinh tế và những rủi ro tiềm ẩn

Chu kỳ lịch sử của Bitcoin thường cho thấy một mẫu lặp lại: các trader bán lẻ vào các vị thế dài trong các giai đoạn lạc quan cao độ, chính xác khi các cá voi bắt đầu giảm bớt mức độ tham gia. Những giai đoạn này thường dẫn đến các đảo chiều đột ngột và các chuỗi thanh lý.

Động lực này đã xảy ra nhiều lần, được đánh dấu bởi sự gia tăng sự tự tin của các trader bán lẻ sau đó là các đợt giảm giá mạnh. Thiết lập hiện tại có nhiều nét tương đồng nổi bật, với tâm lý bán lẻ ngày càng một chiều và đòn bẩy đang tăng lên. Điều này làm gia tăng rủi ro cho một đợt giảm giá đột ngột.