Triển Vọng Đầu Tư Quỹ Phòng Nguy Cơ 2025

Bởi Nell Mackenzie

LONDON (Reuters) – Một nửa số nhà đầu tư toàn cầu được khảo sát bởi ngân hàng đầu tư Bank of America có kế hoạch tăng phân bổ vào các quỹ phòng ngừa rủi ro trong năm nay, trong khi 37% muốn duy trì các khoản đầu tư hiện tại của họ.

Những phát hiện cho thấy có sự gia tăng 2% trong số các nhà đầu tư muốn đầu tư nhiều hơn vào quỹ phòng ngừa rủi ro kể từ đầu năm 2024, theo báo cáo được BofA phát hành vào thứ Sáu.

Cuộc khảo sát được thực hiện với sự phản hồi từ 256 công ty quản lý tổng cộng hơn 1 nghìn tỷ USD trong các khoản đầu tư quỹ phòng ngừa rủi ro.

Tỷ lệ các nhà đầu tư muốn rút khỏi các khoản đầu tư quỹ phòng ngừa rủi ro đã giảm từ 12% trong năm 2023 xuống 7%, theo báo cáo của BofA về triển vọng quỹ phòng ngừa rủi ro năm 2025.

Sự không hài lòng trong số các nhà đầu tư chủ yếu được cho là do hiệu suất kém, với 73% nhà đầu tư không hài lòng cho biết đây là lý do cho khao khát rút vốn của họ. Những phàn nàn khác bao gồm thay đổi trong chiến lược đầu tư và việc hợp nhất danh mục đầu tư của các quỹ phòng ngừa rủi ro.

Mối quan tâm đã
đã nêu rằng các quỹ đầu cơ ngày càng tham gia vào các vị trí giao dịch đông đúc, có khả năng dẫn đến thua lỗ nếu nhiều nhà đầu tư cố gắng rút lui đồng thời. Thêm vào đó, những lo ngại đã được nêu ra rằng các quỹ đầu cơ lớn có thể gặp khó khăn trong việc đầu tư mà không làm ảnh hưởng đến thị trường.

Các nhà đầu tư cũng bày tỏ sự lo ngại về việc các quỹ đầu cơ tuyên bố các chiến lược đầu tư chuyên biệt trong khi áp dụng các phương pháp thay thế, được gọi là sự trôi dạt phong cách.

Việc giữ chân tài năng vẫn là một mối quan tâm lớn.

Một cách thú vị, các quỹ đầu cơ nhỏ hơn, quản lý dưới 500 triệu đô la tài sản, có khả năng gặp phải việc rút tiền từ nhà đầu tư ít hơn một phần năm. Các văn phòng gia đình, quỹ hưu trí và quỹ tài trợ thường có xu hướng rút toàn bộ khoản đầu tư thay vì chỉ một phần.

Nhìn về phía trước vào năm 2025, các nhà đầu tư thể hiện sự quan tâm lớn hơn đến giao dịch cổ phiếu và trái phiếu, cho thấy ít sự hào hứng hơn đối với các quỹ theo đuổi xu hướng và có hệ thống liên quan đến các sự kiện kinh tế vĩ mô.

Các khách hàng quỹ đầu cơ đã thấy sự thành công cải thiện trong việc đàm phán phí, với khoảng
Gần 60% đã đạt được giảm giá so với khoảng một nửa của năm trước. Cũng có một sự tăng từ 17% đến 22% trong số khách hàng nhận được các điều khoản thanh khoản thuận lợi hơn, cho phép một quy trình mua bán nhanh chóng hơn cho các khoản đầu tư quỹ phòng hộ.