Bởi Svea Herbst-Bayliss

NEW YORK (Reuters) – Nhà đầu tư tỷ phú Daniel Loeb đang đặt cược vào năm 2025 sẽ mang lại một môi trường đầu tư chứng khoán thuận lợi hơn bất chấp cách tiếp cận “không truyền thống” của chính quyền Trump trong việc công bố và thực hiện các chính sách mới.

Quỹ đầu tư phòng hộ Third Point của Loeb đã bắt đầu thu lợi, ông cho biết với các khách hàng trong một bức thư quý được Reuters thấy vào thứ Ba, với quỹ TP offshore chủ lực của công ty tăng 3,3% trong tháng Giêng sau khi kết thúc năm ngoái với mức tăng 24,2%.

Third Point áp dụng nhiều chiến lược khác nhau từ chọn cổ phiếu đến các chiến dịch hoạt động và đầu tư tín dụng và xếp hạng trong số những quỹ đầu tư phòng hộ được Wall Street theo dõi chặt chẽ nhất.

Năm ngoái, chẳng hạn, Loeb cho biết công ty đã chuyển sang các công ty tiêu dùng tùy ý, tài chính và công nghiệp, giúp thúc đẩy lợi nhuận sau một đợt phục hồi sau bầu cử.

Sau khi chính quyền Trump áp đặt thuế quan đối với Canada, Mexico và Trung Quốc, kêu gọi thành lập Quỹ tài sản và ký hàng chục sắc lệnh hành pháp chỉ trong hai tháng đầu tiên.
tuần trong văn phòng, Loeb cho biết cảm xúc cần phải được loại bỏ để thực hiện các khoản đầu tư tốt.

Một số lĩnh vực sẽ được hưởng lợi từ các chính sách mới, và ông hy vọng sẽ thấy sự tăng trưởng trong “M&A và các hoạt động doanh nghiệp khác hỗ trợ cho khuôn khổ dựa trên sự kiện của chúng tôi.”

Trong số các cổ phiếu, Third Point đã thực hiện một khoản đầu tư mới vào Siemens (ETR:SIEGn) Energy, chuyên sản xuất tuabin khí, thiết bị lưới điện và tuabin gió, muộn trong quý ba năm 2024. Nhu cầu về nhiều nguồn điện hơn từ các trung tâm dữ liệu hoặc việc điện hóa giao thông sẽ làm tăng nhu cầu về thiết bị lưới và tuabin khí và giúp thúc đẩy nhu cầu cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của Siemens Energy.

Khi Third Point tập trung nhiều hơn vào các khoản đầu tư tín dụng, Loeb cũng chỉ ra các bài tập quản lý trách nhiệm (LME), một chiến lược mà các công ty sử dụng để tái cấu trúc nợ và tránh phá sản, như là “những cơ hội tín dụng gặp khó khăn hấp dẫn nhất.”

Ông cho biết LME chiếm một nửa danh mục tín dụng doanh nghiệp hiện tại của công ty, hoặc hơn 700 triệu đô la. “Chúng tôi mong đợi lĩnh vực này sẽ là một khu vực hấp dẫn.”
“Một nguồn quan trọng của alpha trong những tháng tới,” ông đã nói thêm.

Vì hoạt động M&A được dự kiến sẽ tăng lên trong năm nay với ít quy định và thách thức chính phủ hơn, các ngân hàng sẽ có khả năng bán nhiều danh mục tiêu dùng và thế chấp hơn, Loeb cho biết. Third Point sẽ là một nhà đầu tư cơ hội, hy vọng nhận được lợi suất không đòn bẩy ở mức cao một chữ số.

Với việc Washington được dự kiến sẽ thân thiện với M&A trong năm nay, các ngân hàng có khả năng sẽ bán các danh mục tiêu dùng và thế chấp, Loeb cho biết. Ông đã thêm rằng Third Point sẽ là một nhà đầu tư cơ hội, tìm kiếm lợi suất không đòn bẩy ở mức cao một chữ số.