Các Quỹ Phòng Hộ Toàn Cầu Tăng Các Vị Thế Bán Khống Chống Lại Cổ Phiếu Mỹ

Bởi Carolina Mandl
NEW YORK (Reuters) – Các quỹ phòng hộ toàn cầu đã tăng cường đặt cược chống lại cổ phiếu Mỹ trong tuần trước từ ngày 9 tháng 1, trước khi báo cáo việc làm mạnh của Mỹ dẫn đến một cuộc bán tháo trên Phố Wall, theo ghi chú từ Morgan Stanley và Goldman Sachs công bố vào thứ Sáu.

Bộ Lao động Mỹ đã công bố một báo cáo việc làm cho thấy tăng trưởng việc làm đã tăng vọt lên 256.000 việc làm trong tháng 12, cao nhất kể từ tháng 3, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%.

Dữ liệu việc làm bất ngờ này đã gây ra một sự suy giảm giá cổ phiếu, với S&P 500 giảm 1,54% vào thứ Sáu, xóa bỏ tất cả các lợi nhuận của nó cho năm 2025.

Morgan Stanley cho biết các nhà quản lý danh mục đầu tư đã tăng cường các vị thế bán khống—các cược vào việc giảm giá cổ phiếu—trên khắp các lĩnh vực như hàng tiêu dùng thiết yếu, phần mềm, tài chính và chăm sóc sức khỏe trong sự mong đợi về báo cáo việc làm. Đồng thời, họ đã giảm thiểu các vị thế mua dài trong dịch vụ truyền thông.

Mặc dù vậy, các quỹ phòng hộ đã quan sát thấy
d việc mua cổ phiếu tại các thị trường châu Âu và châu Á trong cùng khoảng thời gian.

Goldman Sachs báo cáo rằng các vị thế bán khống trong danh mục đầu tư phổ biến hơn so với việc bổ sung mua dài ở tất cả các khu vực, đặc biệt là Bắc Mỹ và châu Âu.

Jon Caplis, Giám đốc điều hành của công ty nghiên cứu quỹ phòng hộ PivotalPath, cho biết: “Chúng tôi đã thấy một sự luân chuyển trong đó các nhà quản lý đã chốt lời, bán các vị thế dài của họ, và sau đó bổ sung vào các vị thế bán khống.” Ông liên kết hành vi này với lập trường mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất và các dữ liệu quan trọng sắp công bố, chẳng hạn như chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Tư.

Một ngoại lệ được Goldman Sachs ghi nhận là trong lĩnh vực công nghệ, truyền thông và viễn thông (TMT), nơi các quỹ phòng hộ đã bổ sung vào các vị thế của họ với tốc độ nhanh nhất trong ba tháng.

Cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ đã trải qua những thiệt hại đáng kể, giảm 2,23%, đứng trong số những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề bên cạnh tài chính và bất động sản. Các công ty công nghệ lớn dự kiến sẽ bắt đầu công bố thu nhập sau Ngày Martin Luther.
Ngày Martin Luther King Jr. vào ngày 20 tháng Giêng.

Là những nhà môi giới chính toàn cầu hàng đầu, Goldman Sachs và Morgan Stanley theo dõi các danh mục đầu tư của khách hàng quỹ phòng hộ của họ để xác định các xu hướng định vị và dòng chảy.