Thiệt Hại Quỹ Phòng Hộ Giữa Cuộc Khủng Hoảng Cổ Phiếu Công Nghệ

Bởi Nell Mackenzie
LONDON (Reuters) – Các nhà chọn cổ phiếu quỹ phòng hộ đã mất hàng tỷ USD vào thứ Hai sau khi cổ phiếu công nghệ toàn cầu sụt giảm do một mô hình AI giá rẻ của Trung Quốc, như đã được ghi nhận trong bản cập nhật của Goldman Sachs và các số liệu ngành vào thứ Ba.

Các quỹ phòng hộ tập trung vào các yếu tố cơ bản của công ty, thay vì giao dịch thuật toán hệ thống, đã giảm 1.1% vào thứ Hai giữa các thị trường đang giảm. Sự sụt giảm này là đáng kể đối với các quỹ, vốn có thể kiếm được 15% trong những năm tốt như 2024.

Mặc dù Goldman Sachs không công bố giá trị đô la cho các quỹ phòng hộ mà họ theo dõi, dữ liệu từ BarclayHedge cho thấy rằng thiệt hại do bán tháo có thể lên tới hàng tỷ đô la.

Các quỹ phòng hộ quản lý các vị trí dài và ngắn có 176.7 tỷ đô la tài sản vào cuối quý 3 năm 2024, trong khi tài sản quỹ phòng hộ chỉ dài đạt 672.9 tỷ đô la.

Mặc dù lợi nhuận tăng 1.5% trong năm nay cho đến thời điểm này, nhiều quỹ này đã đầu tư ngày càng nhiều vào các công ty công nghệ lớn nhất, dẫn đến rủi ro cao trước.
Về sự suy giảm gần đây. Những lo ngại về việc các quỹ phòng hộ đổ xô vào các giao dịch được gọi là ‘Magnificent 7’—các công ty lớn như Nvidia, Apple và Microsoft—đã được nêu rõ trong một báo cáo của Bank of America.

Nvidia đã trải qua một 17% giảm vào thứ Hai, mất gần 600 tỷ đô la giá trị thị trường, đánh dấu sự sụt giảm trong một ngày lớn nhất đối với bất kỳ công ty nào.

Goldman Sachs đã lưu ý rằng việc bán tháo cổ phiếu của Mỹ vào thứ Hai là đợt bán tháo lớn nhất được quan sát thấy trong khoảng sáu tháng và nằm trong số những đợt lớn nhất trong năm năm qua. Các quỹ phòng hộ đã giảm bớt sự tiếp xúc của họ với cổ phiếu công nghệ trong ba phiên liên tiếp khi các vị thế dài trở nên quá rủi ro.

Ngược lại, các nhà quản lý hệ thống sử dụng thuật toán để giao dịch đã kết thúc ngày thứ Hai với mức tăng 1,7%, sau khi ban đầu bắt đầu tuần với quan điểm giảm đối với thị trường và giảm bớt các cược rủi ro của họ.