Investing.com – Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã giảm vào thứ Hai, khi thị trường đánh giá lại triển vọng về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay sau báo cáo việc làm ấn tượng của tuần trước. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố dữ liệu lạm phát mới vào cuối tuần này, cũng như báo cáo lợi nhuận quý từ các ngân hàng lớn trên Phố Wall trong những ngày tới. Ở nơi khác, cán cân thương mại của Trung Quốc tăng trưởng, cho thấy các nhà xuất khẩu trong nước đã tăng cường giao hàng nhằm phản ứng với kế hoạch thuế quan nghiêm ngặt của Tổng thống đắc cử Donald Trump.
1. Tương lai giảm
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã giảm nhẹ vào thứ Hai khi các nhà đầu tư nhìn về một tuần nổi bật với các báo cáo kinh tế quan trọng và lợi nhuận doanh nghiệp mới.
Đến 03:30 ET (08:30 GMT), hợp đồng tương lai Dow đã giảm 113 điểm, tương đương 0,3%, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 31 điểm, tương đương 0,5%, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 160 điểm, tương đương 0,8%.
Các chỉ số chính đã lùi bước trong phiên trước, bị kéo xuống bởi một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ vào tháng 12 đã làm giảm kỳ vọng.
Các khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Việc bổ sung 256.000 công việc trong tháng trước vượt xa mong đợi của các nhà phân tích, trong khi tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm nhẹ xuống 4.1% từ 4.2%.
Các quan chức của Fed, những người đã giảm lãi suất một điểm phần trăm vào năm 2024, đã cảnh báo trước các con số rằng họ sẽ tiếp cận các mức giảm thêm trong năm nay với một chút thận trọng do phần nào sự không chắc chắn xung quanh tác động có thể có của chương trình thương mại của Tổng thống đắc cử Donald Trump đối với lạm phát. Các số liệu việc làm hôm thứ Sáu – và triển vọng của các điều kiện thị trường lao động chặt chẽ hơn – có thể chỉ thêm vào lập luận rằng áp lực từ việc tăng giá vẫn chưa hoàn toàn bị dập tắt.
Dữ liệu đã làm gia tăng nghi ngờ về việc Fed có thể cắt giảm bao nhiêu – nếu có – trong năm nay, khiến lợi suất trái phiếu chính phủ tăng lên và ảnh hưởng đến chứng khoán.
“Thêm một bất ngờ tích cực nữa về số liệu việc làm tại Mỹ sẽ làm tăng niềm tin rằng các quan chức Cục Dự trữ Liên bang không chịu áp lực để cắt giảm lãi suất trong tương lai gần,”
nói ING Chief International Economist James Knightley trong một ghi chú.
2. Dữ liệu lạm phát sắp tới trong tuần này
Với khả năng phục hồi của lạm phát là một trong những rủi ro chính đối với thị trường chứng khoán, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư sẽ được theo dõi chặt chẽ.
Các nhà kinh tế dự đoán CPI tháng 12 sẽ cho thấy mức tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước, nhanh hơn mức tăng của tháng trước là 2.7%. Về cơ sở tháng, con số này được dự đoán sẽ bằng ghi nhận của tháng 11 là 0.3%.
Trong khi Fed tự tin rằng lạm phát đã giảm đủ để bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tốc độ tăng giá hàng năm vẫn duy trì trên mục tiêu 2% của Fed. Fed hiện dự đoán lạm phát sẽ tăng 2.5% vào năm 2025.
Tuy nhiên, Chủ tịch Chicago Fed Austan Goolsbee đã cho rằng trong một cuộc phỏng vấn với CNBC sau báo cáo việc làm rằng ông cảm thấy lạm phát đang có xu hướng giảm, nói rằng còn chỗ cho việc cắt giảm lãi suất thêm nữa.
Goolsbee đã thêm rằng ông không thấy “nhiều bằng chứng” trong những tháng gần đây rằng nền kinh tế rộng lớn hơn đang
quá nhiệt, lưu ý rằng lạm phát đã dao động khoảng 1,9% trong sáu tháng qua và mức tăng lương đang phù hợp với ước tính của Fed.
3. Lợi nhuận ngân hàng có ảnh hưởng lớn
Triển vọng về lạm phát và lãi suất đe dọa sẽ thử thách sự lạc quan xung quanh một loạt báo cáo lợi nhuận hàng quý mới từ một số ngân hàng lớn trên Phố Wall trong tuần này.
JPMorgan, Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C) và Goldman Sachs dự kiến sẽ công bố vào thứ Tư, khai mạc mùa báo cáo lợi nhuận sắp tới. Trong khi đó, Bank of America và Morgan Stanley (NYSE:MS) sẽ công bố kết quả vào thứ Năm.
Khối lượng giao dịch mạnh mẽ và triển vọng của các chính sách thân thiện với doanh nghiệp hơn trong chính quyền Trump sắp tới được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tâm lý xung quanh lợi nhuận, mặc dù việc giám sát vẫn được dự đoán sẽ tập trung vào thu nhập lãi ròng – hoặc sự khác biệt giữa số tiền mà một ngân hàng trả cho tiền gửi và số tiền thu từ cho vay.
Lợi nhuận của các công ty trong S&P 500 dự kiến đã tăng gần 10% trong quý so với một năm trước.
r trước đó, theo dữ liệu LSEG IBES được Reuters trích dẫn.
4. Cán cân thương mại của Trung Quốc tăng trưởng
Cán cân thương mại của Trung Quốc đã mở rộng nhiều hơn dự đoán trong tháng Mười Hai, nhờ vào xuất khẩu mạnh mẽ hơn mong đợi khi các công ty địa phương chuẩn bị cho thuế quan thương mại của Mỹ dưới thời Tổng thống đắc cử Trump.
Cán cân thương mại của nước này đã tăng lên 104,84 tỷ USD trong tháng trước, so với dự đoán 100 tỷ USD, dữ liệu của chính phủ cho thấy vào thứ Hai. Chỉ số này cũng tăng mạnh từ mức 92,44 tỷ USD được ghi nhận vào tháng Mười Một.
Xuất khẩu tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước, nhiều hơn mức dự đoán 7,3% và tăng mạnh từ mức 6,7% ghi nhận vào tháng Mười Một. Các con số này đến khi các nhà xuất khẩu địa phương đã gửi hàng đến Mỹ trước khả năng áp đặt thuế nhập khẩu cao từ chính quyền Trump sắp tới.
Nhập khẩu tăng 1% trong tháng Mười Hai, so với dự đoán sẽ giảm 1,5% và giảm 3,9% trong tháng Mười Một, khi nhu cầu trong nước có một số dấu hiệu cải thiện giữa các biện pháp kích thích nhất quán từ Bắc Kinh.
5. Giá dầu thô tăng
Giá dầu đã tăng mạnh vào thứ Hai, tiếp tục đà tăng từ tuần trước sau khi có thông báo về các biện pháp trừng phạt bổ sung của Mỹ đối với các nhà sản xuất và tàu thuyền Nga, điều này có thể tạo ra một trở ngại lớn cho dòng chảy dầu thô.
Đến 03:30 ET, hợp đồng dầu thô Mỹ (WTI) tăng 1,7% lên 77,04 USD mỗi thùng, trong khi hợp đồng Brent tăng 1,8% lên 81,20 USD mỗi thùng.
Cả hai hợp đồng đều đã tăng hơn 6% kể từ giữa tuần trước, khi các biện pháp trừng phạt rộng rãi đối với dầu mỏ Nga được đề xuất lần đầu tiên trước khi được xác nhận vào thứ Sáu.
Các biện pháp trừng phạt mới bao gồm các nhà sản xuất Gazprom (MCX:GAZP) Neft và Surgutneftegas, cũng như gần 200 tàu đã vận chuyển dầu Nga. Các động thái này có thể khiến Trung Quốc và Ấn Độ, hai nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, lần lượt phải tìm kiếm nguồn dầu thô từ nơi khác, làm tăng cả giá và chi phí vận chuyển.
(Reuters đã đóng góp báo cáo.)
Bình luận (0)