Bởi Matt Tracy

WASHINGTON (Reuters) – Các doanh nghiệp vay nợ xếp hạng đầu tư đã huy động gần 70 tỷ USD từ thị trường nợ của Mỹ trong tuần này, vượt qua dự đoán cho tuần đầu tiên của tháng 9 rút ngắn do Ngày Lao động khi chi phí vay vẫn gần mức thấp kỷ lục.

Ít nhất 54 người vay đã bán hơn 67 tỷ USD trái phiếu tính đến khi thị trường mở cửa vào thứ Sáu, vượt qua dự báo khoảng 60 tỷ USD.

Thứ Ba có hoạt động sôi nổi nhất với 28 nhà phát hành bán 43,3 tỷ USD trái phiếu, đánh dấu đây là một trong những ngày bận rộn nhất cho việc giao dịch trái phiếu hạng cao sau Ngày Lao động.

Blair Shwedo, người đứng đầu bộ phận bán hàng và giao dịch trái phiếu xếp hạng đầu tư tại U.S. Bank ở Charlotte, đã lưu ý về sự đa dạng bất ngờ trong các thương vụ nhỏ hơn so với các thương vụ lớn của những năm trước.

Thương vụ lớn nhất là một đợt chào bán trái phiếu senior sáu phần trị giá 6 tỷ USD của Merck, tài trợ cho thương vụ mua lại trị giá 10 tỷ USD của Verona Pharma được công bố vào ngày 9 tháng 7. Cigna theo sau với một đợt bán trái phiếu trị giá 4 tỷ USD để tái tài trợ cho khoản vay dài hạn của mình.

Chênh lệch lợi suất trên các thương vụ hạng cao, chỉ báo cho việc pr biên độ so với Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đối với nợ doanh nghiệp, vẫn giữ ở mức chặt chẽ 79 điểm cơ bản, tăng nhẹ từ mức kỷ lục 75 điểm cơ bản đạt được vào tháng Tám.

Mike Sanders của Madison Investments cho rằng chi phí vay hiện tại có thể giảm thêm nếu Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào ngày 16-17 tháng 9.

Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất Hoa Kỳ cho thấy có 88% khả năng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản và 12% khả năng cho việc cắt giảm 50 điểm cơ bản do tăng trưởng việc làm thất vọng. Natalie Trevithick từ Payden & Rygel nhận định rằng chu kỳ nới lỏng của Fed có lợi cho các doanh nghiệp và có thể duy trì biên độ trái phiếu doanh nghiệp chặt chẽ.