Investing.com — Morgan Stanley đã nâng xếp hạng ELF Beauty Inc (NYSE:ELF) lên “Tăng cân nặng,” với định giá hấp dẫn sau khi cổ phiếu giảm một nửa từ mức đỉnh năm 2024. Công ty chứng khoán này tin rằng sự điều chỉnh này là cơ hội mua, xét đến tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty và các xu hướng cải thiện trong dữ liệu quét của Mỹ.
ELF tiếp tục tăng thị phần tại Mỹ, ngay cả trong một lĩnh vực làm đẹp đang chậm lại. Sự mở rộng quốc tế mạnh mẽ và tăng trưởng trong lĩnh vực kinh doanh Naturium là những động lực bổ sung. Morgan Stanley (NYSE:MS) cũng dự kiến sẽ có các so sánh dễ hơn theo năm và tiềm năng tăng trưởng doanh thu và EBITDA trong ngắn hạn.
Cổ phiếu, đang giao dịch với tỷ lệ 30 lần lợi nhuận của mười hai tháng tới, thấp hơn mức trung bình năm năm là 40 lần, điều mà công ty xem là một sự khó hiểu xét đến triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty.
“Định giá hiện tại thực sự hấp dẫn trong suy nghĩ của chúng tôi với việc cổ phiếu giảm gần 50% từ mức cao và các so sánh dễ hơn đã sắp tới, trái ngược với những so sánh khó khăn mà ELF đã gặp phải trong vài quý qua,” nhà phân tích
đã thêm.
Công ty môi giới đã lưu ý đến rủi ro thuế quan từ Trung Quốc vì 70% chi phí hàng hóa bán ra là nguồn gốc từ Trung Quốc sang Mỹ, đồng thời cho biết “nhưng chúng tôi tin rằng điều này được giảm thiểu bởi phát biểu gần đây của Tổng thống đắc cử Trump về mức độ 10%.
MS cho biết một mức thuế quan 10% là có thể quản lý và sẽ chỉ yêu cầu khoảng 2,5% giá Mỹ để bù đắp ngay cả trước khi ELF sử dụng các yếu tố khác, đồng thời bổ sung rằng ELF có khả năng cuối cùng sẽ định giá để loại bỏ thuế quan với những đợt tăng giá thành công lịch sử trong các năm 2019/2022 với độ co giãn cầu thấp do mức giá thấp của nó.
Bình luận (0)