MicroStrategy Hoàn Tất Đợt Phát Hành Nợ 3 Tỷ USD Để Mua Bitcoin

MicroStrategy đã hoàn tất đợt phát hành nợ 3 tỷ USD để mua thêm bitcoin, như đã thông báo vào thứ Năm. Công ty trước đó đã cho biết họ sẽ phát hành trái phiếu chuyển đổi cấp cao đáo hạn vào năm 2029, với lãi suất 0%.

Đợt phát hành đã được hoàn thành trong vòng ba ngày. Ban đầu, MicroStrategy đặt mục tiêu huy động 1,75 tỷ USD, nhưng sau đó đã tăng số tiền bán lên 2,6 tỷ USD, cùng với tùy chọn cho những người mua ban đầu để mua thêm 400 triệu USD tổng số tiền gốc của trái phiếu.

Mặc dù không có lợi suất, các nhà đầu tư có thể bị thu hút bởi trái phiếu do tỷ lệ chuyển đổi 1,4872 cổ phiếu cho mỗi 1.000 USD tiền gốc, tương đương khoảng 672 USD mỗi cổ phiếu, một mức premium 55% so với giá cổ phiếu gần đây của công ty.

Tương tự như những đợt phát hành nợ trước đó, MicroStrategy dự định phân bổ các quỹ cho việc mua bitcoin. Kể từ khi công ty bắt đầu đầu tư vào năm 2020, cổ phiếu MSTR đã được xem như một cách đầu tư vào bitcoin.
Gần đây, công ty nắm giữ 331,200 BTC, có giá trị hơn 30 tỷ đô la, sau khi công bố việc mua bitcoin lớn nhất của mình vào đầu tuần này.

“Chiến lược kho bạc của chúng tôi được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp xúc kinh tế đa dạng với Bitcoin thông qua một loạt các chứng khoán, bao gồm cả cổ phiếu và các công cụ nợ cố định,” công ty cho biết, tự gọi mình là “Công ty Kho Bạc Bitcoin lớn nhất và đầu tiên trên thế giới.”

Các khoản mua bitcoin của MicroStrategy trung bình khoảng 49,874 đô la mỗi đồng, tổng chi phí lên tới 16.5 tỷ đô la. Công ty dự định huy động 42 tỷ đô la thông qua việc phát hành trái phiếu và cổ phiếu để mua thêm bitcoin.

Từ việc bán trái phiếu chuyển đổi gần đây, MicroStrategy đã huy động được khoảng 2.97 tỷ đô la sau khi đã thanh toán phí và chi phí. Các nhà đầu tư có thể sau đó trao đổi những trái phiếu này lấy tiền mặt, cổ phiếu Class A của MicroStrategy, hoặc một sự kết hợp, tùy thuộc vào sở thích của công ty.

Thông thường, những trái phiếu này không thể được chuyển đổi trước ngày 1 tháng 6 năm 2029, ngoại trừ trong các điều kiện cụ thể. Ví dụ, nếu Micro
Giá cổ phiếu của Strategy tăng lên 30% so với giá chuyển đổi vào tháng 12 năm 2026, công ty có thể mua lại các ghi chú với giá trị ban đầu cộng với bất kỳ lãi suất đặc biệt nào đã tích lũy.

Cổ phiếu MSTR đã giảm gần 20% xuống $397,28 vào thứ Năm sau khi Citron Research tuyên bố giá trị của công ty đã trở nên “tách biệt” khỏi các yếu tố cơ bản của bitcoin và tiết lộ một vị thế bán khống.

Mặc dù có sự giảm giá, cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng gần 500% trong năm nay, vượt xa mức tăng 110% của bitcoin và mức tăng 25% của S&P 500. Tại thời điểm báo chí, bitcoin đang giao dịch khoảng $98,200, theo trang giá của The Block.