Coinbase Ra Mắt Các Khoản Vay Trên Chuỗi Được Bảo Đảm Bằng Bitcoin

Coinbase đã ra mắt các khoản vay trên chuỗi được bảo đảm bằng Bitcoin thông qua Morpho, một giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum và Base, một mạng lưới Ethereum Layer 2 được Coinbase ấp ủ.

Khách hàng có thể vay lên tới $100,000 bằng USDC (một loại stablecoin) sử dụng số Bitcoin nắm giữ của họ làm tài sản thế chấp. Quy trình vay này hoạt động đặc biệt trên Base và Coinbase cung cấp giao diện để truy cập vào nó nhưng không quản lý các khoản vay trực tiếp, như một người phát ngôn của Coinbase đã cho biết.

Max Branzburg, Phó Chủ Tịch Sản Phẩm của Coinbase, đã mô tả việc tích hợp này là “TradFi ở phía trước, DeFi ở phía sau,” nhấn mạnh cam kết của Coinbase trong việc mang dịch vụ tài chính lên chuỗi.

Các Khoản Vay Trên Chuỗi Được Bảo Đảm Bằng Bitcoin

Trước đó, Coinbase đã cung cấp các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin thông qua chương trình Borrow của mình, đã bị ngừng vào năm 2023 để tập trung vào các sản phẩm có nhu cầu cao hơn. Các khoản vay mới thông qua Morpho hoạt động trên chuỗi, với Morpho là một giao thức tài chính phi tập trung hàng đầu đang nắm giữ $3.7
billion trong tổng giá trị bị khóa, và đã huy động được hơn 69 triệu đô la từ những nhà đầu tư lớn như a16z Crypto và Kraken Ventures.

Khi một khách hàng chọn vay tiền trên chuỗi, tài sản thế chấp Bitcoin của họ được chuyển đổi 1:1 thành Coinbase-wrapped Bitcoin (cbBTC) mà không tốn phí. cbBTC này sau đó được chuyển cho Morpho, nơi cấp khoản vay USDC vào tài khoản Coinbase của khách hàng trong dưới một phút.

Những khoản vay này là thế chấp quá mức, yêu cầu tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 133%. Người vay có thể chọn tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) thuận lợi của họ trên ngưỡng này. Nếu số dư khoản vay đạt 86% giá trị thị trường của tài sản thế chấp, việc thanh lý sẽ xảy ra để trả nợ cùng với một khoản phí phạt, với Bitcoin còn lại được trả lại cho người dùng.

Lãi Suất và Các Chi Tiết Khác

Lãi suất là biến động và thay đổi theo điều kiện thị trường, được tính toán lại mỗi vài giây khi các khối mới được tạo ra trên chuỗi Base. Lịch trình thanh toán cho phép linh hoạt
y với không có khoản thanh toán tối thiểu hoặc hạn chót, miễn là người vay duy trì tỷ lệ LTV khỏe mạnh để tránh việc thanh lý.

Hiện tại, các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin này chỉ có sẵn ở Hoa Kỳ (không bao gồm New York), với kế hoạch mở rộng vào các thị trường khác. Coinbase cũng dự định hỗ trợ thêm nhiều tùy chọn tài sản thế chấp ngoài Bitcoin trong tương lai.