FalconX Giới thiệu Hợp đồng Tương lai Lãi suất cho Staking Ethereum

FalconX, có trụ sở tại San Mateo, California, đã thông báo hôm thứ Năm về việc thực hiện hợp đồng tương lai lãi suất đầu tiên (FRAs) liên quan đến lợi suất staking Ethereum, tạo ra một danh mục mới các sản phẩm phái sinh dựa trên lãi suất trong thị trường tài sản kỹ thuật số.

Các hợp đồng này tham chiếu đến Tỷ lệ Staking Ethereum Treehouse (TESR), một chỉ số được công bố hàng ngày bởi nhà cung cấp hạ tầng Treehouse, là một phần trong khuôn khổ “Tỷ lệ Cung cấp Phi tập trung” của nó, nhằm tạo ra các tương đương bản địa của tiền điện tử cho các chỉ số như Libor hoặc Tỷ lệ Tài trợ qua Đêm Bảo đảm.

Sự ra mắt này diễn ra khi nhu cầu đối với staking tăng vọt, với hàng đợi tham gia của các validator Ethereum gần đây đạt mức cao nhất trong hai năm và hàng tỷ đô la đổ vào các quỹ ETF cũng như các quỹ kho bạc doanh nghiệp. Lợi suất staking Ethereum đã dao động trong năm nay với sự thay đổi trong sự tham gia của validator và hoạt động mạng, dẫn đến việc các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm các phương án để quản lý rủi ro lãi suất.
ng các sản phẩm có cấu trúc xung quanh những lợi suất này, FalconX và Treehouse nhằm tăng cường lớp thu nhập cố định của tài sản kỹ thuật số. FalconX, một nhà môi giới tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi Accel, Tiger Global và GIC, cho biết rằng các hợp đồng tương lai TESR cho phép các tổ chức bảo hiểm hoặc đầu tư vào lợi suất từ việc staking Ethereum, hiện là lợi suất chính của mạng lưới sau khi chuyển sang cơ chế proof-of-stake.

Các bên tham gia trong các giao dịch ban đầu bao gồm Edge Capital, Monarq và Mirana, cùng với sự quan tâm từ BitPanda, RockawayX và Algoquant. Tuy nhiên, công ty đã đề cập rằng các công cụ này hiện không có sẵn cho khách hàng ở Mỹ.

Nicholas Gallet, CEO của Gallet Capital và cựu giao dịch viên lãi suất tại Nomura, nhận xét rằng “Các sản phẩm phái sinh lãi suất staking như TESR FRAs đã đến hạn từ lâu.” Ông nhấn mạnh rằng lần đầu tiên, những người nắm giữ crypto dài hạn có thể bảo hiểm chống lại tính biến động của lợi suất staking theo cách tương tự như tài chính truyền thống.

FalconX đã làm nổi bật thị trường mới này là “có sẵn và liên tục truy cập,” phân biệt
ishing it from previous one-off pilot transactions regarding staking yield hedging. Công ty kỳ vọng rằng tài liệu và quy trình chuẩn hóa sẽ tạo điều kiện cho việc tham gia thường xuyên và cải thiện tính thanh khoản theo thời gian.