Bitcoin như một Cổ phiếu Công nghệ

Trong khi những người ủng hộ bitcoin (BTC) thường xem đồng tiền điện tử lớn nhất như một phiên bản kỹ thuật số của vàng, một báo cáo mới từ ngân hàng toàn cầu Standard Chartered lập luận rằng các nhà đầu tư nên xem nó giống như một cổ phiếu công nghệ với một số lợi ích bổ sung.

Dẫn đầu bởi Geoff Kendrick, nhóm StanChart cho biết mối tương quan của bitcoin với Nasdaq “hầu như luôn” mạnh hơn so với vàng, tài sản trú ẩn truyền thống. Trong khi BTC có thể đóng vai trò như một nơi để ẩn náu trong những trường hợp bất ổn tài chính, như cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực năm 2023 hoặc quỹ nợ không bền vững của Mỹ, báo cáo lưu ý rằng những rào cản như vậy hiếm khi cần thiết. Do đó, bitcoin ngày càng cư xử giống như một cổ phiếu công nghệ truyền thống.

“Các nhà đầu tư có thể xem BTC vừa như một hàng rào chống lại tài chính truyền thống vừa là một phần trong phân bổ công nghệ của họ,” Kendrick nói. Tuy nhiên, ít nhất “trong ngắn hạn, BTC có thể được xem là một cổ phiếu công nghệ hơn là một hàng rào chống lại các vấn đề TradFi,” ông nói thêm.
Bitcoin như một phần của danh mục công nghệ, báo cáo đã đề xuất một mô hình lại chỉ số của so-called Magnificent 7 (Mag 7) cổ phiếu – các tên công nghệ mega-cap đã thúc đẩy lợi nhuận thị trường tổng thể gần đây: Apple, Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, và Tesla (TSLA). “Mag 7B” mới này sẽ thay thế Tesla bằng bitcoin.

Kết quả? Mag 7B đã tạo ra lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cao hơn một cách nhất quán so với nhóm gốc trong bảy năm qua, củng cố vai trò của BTC trong một danh mục tập trung vào công nghệ, Kendrick cho biết. Mag 7B đã vượt trội hơn Mag 7 trung bình khoảng 1% với độ biến động thấp hơn gần 2% trên cơ sở hàng năm, một lợi ích quan trọng đối với các nhà đầu tư tổ chức và các nhà phân bổ tài sản lớn.

“BTC nên được xem như phục vụ nhiều mục đích trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Điều này sẽ mở ra khả năng cho việc mua vào từ các tổ chức nhiều hơn nữa,” Kendrick nhấn mạnh.

Các nhà quản lý tài sản đã vận động việc đưa bitcoin vào danh mục đầu tư vì mục đích đa dạng hóa. Ví dụ, BlackRock, công ty quản lý tài sản hàng đầu thế giới.
nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã khuyến nghị xem xét việc phân bổ tối đa 2% BTC trong các danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Trong khi đó, các nhà quản lý tài sản như 21Shares và Bitwise đã ra mắt các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) kết hợp vàng và bitcoin như những tài sản bổ sung.