Bitcoin như một cổ phiếu công nghệ

Với sự tương quan cao của giá Bitcoin với Nasdaq, các nhà đầu tư nên coi nó giống như một cổ phiếu công nghệ hơn là một công cụ phòng ngừa chống lại sự biến động của thị trường, theo nhà phân tích Geoff Kendrick của Standard Chartered.

Để kiểm tra lý thuyết này, Kendrick đã tạo ra một chỉ số giả thuyết “Mag 7B” thay thế Tesla bằng Bitcoin trong chỉ số Magnificent 7, thường bao gồm các ông lớn công nghệ như Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta và Tesla. Ông kết luận rằng các nhà giao dịch sẽ có lợi nhuận 5% nếu họ thực hiện việc hoán đổi này vào năm 2017.

Với mức vốn hóa thị trường 1,7 nghìn tỷ đô la, Bitcoin trở thành đồng tiền lớn thứ sáu trong nhóm này. Bitcoin đã ghi nhận sự điều chỉnh nhẹ sau khi gần chạm 88.000 đô la, nhưng đã tăng 3,7% trong 24 giờ qua theo dữ liệu từ CoinGecko.

Các nhà giao dịch cảm thấy bớt bất ổn hơn, như được chứng minh bởi sự gia tăng hơn 10% trong khối lượng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin trong ngày qua, đạt khoảng 57 tỷ đô la. Trước đó trong tháng, con số này đã giảm xuống còn 45 tỷ đô la.
thị trường biến động do các vấn đề thuế quan của Tổng thống Trump. Khi các mối quan ngại vĩ mô đã giảm bớt, các nhà giao dịch ngày càng sẵn sàng đầu tư vào BTC.

Phân tích của Kendrick cho thấy nếu Bitcoin đã được đưa vào chỉ số Mag7 điều chỉnh kể từ năm 2017, nó sẽ vượt trội hơn Mag7 khoảng 5%. Ngoài ra, những người đã hoán đổi Bitcoin với TSLA trong bảy năm qua đã trải qua ít biến động giá hơn.

Kendrick lưu ý rằng Mag 7B thể hiện mức độ biến động hàng năm thấp hơn so với Mag 7. Trong toàn bộ khoảng thời gian, mức độ biến động hàng năm trung bình thấp hơn khoảng 2% đối với Mag 7B.

Sự tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu vẫn là một chủ đề tranh cãi giữa các nhà đầu tư. Thú vị thay, trong quý cuối cùng của năm 2024, BTC dường như đã tách ra khỏi vàng và thị trường chứng khoán để vượt trội hơn tất cả các loại tài sản, như NYDIG đã chỉ ra. Hơn nữa, kể từ khi Tổng thống Trump nhậm chức, BTC đã giao dịch giống như hầu hết các cổ phiếu Mag 7. Kendrick quan sát rằng khi so sánh sự giảm giá với mức độ khối lượng, BTC
đã hoạt động giống như NVDA, trong khi TSLA cư xử giống như ETH.