Ngành Công Nghiệp Tiền Điện Tử Đối Mặt Với Rào Cản

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang đối mặt với rào cản. Các ngân hàng lớn, công ty đầu tư và các ông lớn tài chính đã xử lý hàng tỷ giao dịch blockchain, nhưng việc áp dụng toàn diện trong tài chính truyền thống vẫn còn xa.

Vấn đề, theo một báo cáo đặc biệt của Bloomberg, là quy định đang trong tình trạng hỗn loạn, cơ sở hạ tầng yếu kém, và các tổ chức vẫn chưa hiểu đủ về tiền điện tử.

Với việc Donald Trump trở lại Nhà Trắng, Hoa Kỳ đang có lập trường ủng hộ tiền điện tử, và quy định về Thị Trường Tài Sản Tiền Điện Tử của châu Âu (MiCA) hiện đã có hiệu lực. Các giám đốc điều hành Phố Wall đang phân tích những gì cần thiết để tiền điện tử di chuyển từ rìa tài chính vào trung tâm.

Sự Nhầm Lẫn Quy Định Kìm Hãm Sự Chấp Nhận Tiền Điện Tử Của Các Tổ Chức

Naveen Mallela, đồng Giám đốc của Kinexys thuộc JPMorgan, cho biết các quy tắc rõ ràng và sự hợp tác tốt hơn giữa các nhà quản lý và doanh nghiệp là cần thiết.

> “Sự rõ ràng về quy định, hợp tác rộng rãi trong ngành và các mối quan hệ đối tác công-tư mạnh mẽ sẽ…
sẽ là các yếu tố chính cho việc mở rộng tài sản kỹ thuật số trong tài chính truyền thống.”

Kinexys Digital Payments của JPMorgan, một hệ thống thanh toán dựa trên blockchain, hiện đang xử lý hơn 2 tỷ đô la mỗi ngày.

Caroline Butler, người đứng đầu toàn cầu về tài sản kỹ thuật số tại BNY Mellon, cho biết cơ sở hạ tầng blockchain chất lượng cao kết nối tài sản tiền điện tử và tài chính truyền thống là điều cần thiết.

> “Trong 12 đến 36 tháng tới, chúng tôi dự đoán sẽ có một giai đoạn tăng tốc, nơi tài sản kỹ thuật số sẽ trưởng thành và tích hợp sâu hơn vào hệ sinh thái tài chính.”

BNY Mellon hiện đã là một người chơi lớn, cung cấp dịch vụ quỹ cho các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử của Mỹ, đóng vai trò là người lưu ký cho quỹ thị trường tiền tệ token hóa BUIDL của BlackRock, và tham gia vào việc phát hành trái phiếu kỹ thuật số của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu.

John O’Neill, người đứng đầu nhóm tài sản kỹ thuật số tại HSBC, ủng hộ việc sử dụng tiền gửi token hóa để tăng tốc độ chấp nhận tài sản kỹ thuật số.

> “HSBC tin rằng các hình thức tiền điện tử an toàn, đáng tin cậy, chẳng hạn như tiền gửi token hóa, có thể
thúc đẩy việc sử dụng tài sản kỹ thuật số.”

HSBC đã phát hành nhiều trái phiếu kỹ thuật số, bao gồm một trái phiếu gốc kỹ thuật số 128 triệu đô la vào năm 2024.

Jean-Marc Stenger, Giám đốc điều hành của Societe Generale-FORGE, nhấn mạnh sự ủng hộ của đảng Cộng hòa cho tiền điện tử như một yếu tố thay đổi cuộc chơi. Ông nhấn mạnh rằng quy định MiCA của châu Âu cung cấp một bộ quy tắc rõ ràng cho các thị trường tiền điện tử.

Công ty của Stenger, FORGE, đã tham gia vào việc phát hành trái phiếu kỹ thuật số và ra mắt EURCV, stablecoin euro đầu tiên được phát hành bởi một ngân hàng lớn.

Artem Korenyuk, người đứng đầu tài sản kỹ thuật số tại Citi, ủng hộ lời kêu gọi về sự rõ ràng trong quy định.

> “Chúng tôi cảm thấy khích lệ bởi sự chú ý ngày càng tăng vào việc thiết lập sự rõ ràng trong quy định cho các tài sản kỹ thuật số tại Hoa Kỳ.”

Citi đã phát triển Dịch vụ Token Citi, cho phép các khách hàng doanh nghiệp gửi các khoản thanh toán dựa trên blockchain.

Blockchain công cộng vs. Blockchain riêng tư: Các tổ chức đứng ở đâu?

Robert Mitchnick, người đứng đầu tài sản kỹ thuật số tại BlackRock, cho biết các blockchain công cộng đã vượt trội hơn các blockchain riêng tư.

> “Blockchain công cộng
s đã là người chiến thắng rõ ràng so với các đối thủ blockchain riêng về mức độ hoạt động và sự chấp nhận.”

BlackRock điều hành hai quỹ ETF tiền điện tử lớn, bao gồm iShares Bitcoin Trust, đã nhanh chóng đạt được 50 tỷ đô la tài sản, và quản lý BUIDL, một quỹ tiền thị trường token hóa trên Ethereum trị giá 1 tỷ đô la.

John Whelan, giám đốc quản lý tiền điện tử tại Banco Santander, khẳng định rằng tài chính truyền thống cần có sự chấp thuận quy định cho các blockchain công khai.

> “TradiFi sẽ cần tìm kiếm sự chấp thuận quy định rõ ràng để sử dụng các blockchain công khai vì đó là nơi mà sự đổi mới thực sự tồn tại.”

Santander đã phát triển chứng khoán kỹ thuật số, di chuyển tài sản đảm bảo và tiền mặt kỹ thuật số.

Julian Sawyer, CEO của Zodia Custody, cảnh báo rằng các vấn đề về tuân thủ cản trở tài chính truyền thống hoàn toàn chấp nhận tiền điện tử.

> “Các tổ chức tài chính truyền thống không thể tham gia vào tài sản kỹ thuật số cho đến khi họ có thể đảm bảo tuân thủ các yêu cầu vận hành phức tạp đã có sẵn.”

Zodia Custody, được hỗ trợ b
y Standard Chartered, hợp tác với Invesco và các nhà phát hành ETF như 21Shares và Bitwise.

Jorgen Ouaknine, người đứng đầu nhóm đổi mới tại Euroclear, nhấn mạnh sự chuẩn hóa để áp dụng crypto chính thống.

> “Sự chuẩn hóa đã là yếu tố quan trọng đứng sau sự mở rộng thành công của gần như mọi đổi mới công nghệ và tài chính lớn trong suốt lịch sử.”

Euroclear đã thử nghiệm các giải pháp blockchain cho việc phát hành trái phiếu và thanh khoản thị trường.

Giáo dục và Hợp tác Vẫn Là Những Rào Cản Lớn

Mike O’Reilly, chủ tịch Fidelity Digital Assets, chỉ ra rằng những khoảng cách về giáo dục là một rào cản đối với việc áp dụng crypto.

> “Giáo dục — hoặc sự thiếu hụt — là một trong những động lực lớn nhất — hoặc ngăn cản — việc áp dụng trong lĩnh vực crypto.”

Fidelity cung cấp dịch vụ lưu ký và thực thi crypto cho Bitcoin, Ether và Litecoin và vận hành Fidelity Crypto, cho phép giao dịch cho các nhà bán lẻ và quản lý tài sản.

Jez Mohideen, CEO của Laser Digital, nhấn mạnh sự thiếu hiểu biết trong các tổ chức về
ut crypto, Web3 và token hóa.

> “Bằng cách đầu tư vào giáo dục mục tiêu và nuôi dưỡng sự hiểu biết sâu sắc hơn về những cơ hội và lợi ích mà các sản phẩm và dịch vụ được hỗ trợ bởi blockchain cung cấp, các tổ chức có thể định vị bản thân để tham gia hiệu quả hơn.”

Laser Digital, được hỗ trợ bởi Nomura Holdings, cung cấp dịch vụ giao dịch crypto, quản lý tài sản và dịch vụ ngân quỹ.

Nadine Chakar, trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số toàn cầu tại DTCC, nhấn mạnh sự cần thiết phải hợp tác thay vì hoạt động trong silos.

> “Thật đơn giản: chúng ta cần ngừng thử nghiệm trong silos và bắt đầu hợp tác toàn ngành để nhận ra tiềm năng đầy đủ của blockchain trong dịch vụ tài chính.”

DTCC đã mua lại công ty khởi nghiệp blockchain Securrency vào năm 2023 và ra mắt một sandbox token hóa cho các tổ chức tài chính.

Sandy Kaul, trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số tại Franklin Templeton, quan sát rằng các nhà quản lý Hoa Kỳ hiện đang cổ vũ cho việc áp dụng blockchain công cộng.

> “Điều này nên xóa bỏ những rào cản hiện có đang cản trở việc hợp tác giữa các
hệ sinh thái truyền thống và tiền điện tử.”

Franklin Templeton đã mở rộng dịch vụ tài chính dựa trên blockchain và tài sản được mã hoá.

Laurence Arnold, người đứng đầu toàn cầu về đổi mới tại AXA IM, tin rằng tiền tệ kỹ thuật số cần phải giống như tiền tệ fiat để có hiệu quả.

> “Những đồng tiền kỹ thuật số này có thể là tư nhân hoặc công cộng nhưng cần phải có những đặc điểm giống như tiền tệ fiat.”

AXA IM đã hợp tác với Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong việc phát triển tiền tệ kỹ thuật số và đầu tư 3 triệu euro vào trái phiếu kỹ thuật số của Slovenia.

Hyder Jaffrey, người đứng đầu các dự án chiến lược tại UBS, cho biết các tổ chức cần có quy định rõ ràng để tham gia sâu hơn vào crypto. UBS tham gia vào việc phát hành trái phiếu kỹ thuật số và các hệ thống kỹ thuật số cho thanh toán toàn cầu.