Sự Tăng Trưởng Của Việc Đưa Tài Sản Thực (RWA) Vào Token

Sự phát triển của việc đưa tài sản thực (RWA) vào token đang định hình lại các thị trường đầu tư truyền thống, mở ra những cơ hội mới trong các lĩnh vực ngoài tài chính. Mặc dù token hóa đã tập trung vào bất động sản, kim loại quý và nghệ thuật tinh xảo, khả năng token hóa các hàng hóa xa xỉ hữu hình hiện đang nổi lên như một sức mạnh biến đổi trong ngành.

BeInCrypto đã trò chuyện với Harley Foote, Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập của CryptoAutos, một dự án hàng đầu trong thị trường xe hơi xa xỉ RWA, để hiểu xem điều gì đang thúc đẩy sự gia tăng của hiện tượng mới này và triển vọng tương lai của nó.

Tăng Trưởng Thị Trường RWA Và Tiềm Năng Tương Lai

Việc token hóa tài sản thực đã tăng vọt như một trong những câu chuyện chi phối của ngành công nghiệp tiền điện tử trong vài năm qua.

Token hóa tận dụng công nghệ blockchain để tạo ra các biểu diễn kỹ thuật số của tài sản thực, cho phép quyền sở hữu phân chia. Cách tiếp cận này dân chủ hóa việc tiếp cận các tài sản đắt đỏ bằng cách chia nhỏ chúng thành các token có giá cả phải chăng hơn và có thể chia nhỏ.
Tài sản bất động sản, hàng hóa, nghệ thuật, tài sản tài chính và kim loại quý là những tài sản thực tế thường được mã hóa nhất. Vào năm 2024, tổng quy mô thị trường của các tài sản được mã hóa đã đạt 186 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 32% so với năm trước, theo báo cáo từ Liên minh Tài sản Mã hóa.

> “Thị trường RWA đã bùng nổ trong năm ngoái nhờ một cơn bão hoàn hảo của các xu hướng vĩ mô, sự tiến bộ công nghệ và sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư. Sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản dựa trên blockchain, quỹ ETF đang trở thành, dám nói, tiêu chuẩn, sự rõ ràng trong quy định được cải thiện ở các khu vực pháp lý chính, và nhu cầu ngày càng tăng về tính thanh khoản trong các thị trường truyền thống không thanh khoản đã góp phần vào sự gia tăng này,” Foote nói với BeInCrypto.

Triển vọng của ngành trong tương lai vẫn đầy hứa hẹn. Theo công ty tư vấn của Đức Roland Berger, giá trị của các tài sản được mã hóa dự kiến sẽ vượt quá 10,9 triệu tỷ USD vào năm 2030, với bất động sản, nợ và quỹ đầu tư cho thuê là ba tài sản mã hóa hàng đầu.
et categories.

Sự Gia Tăng Của Hàng Hóa Cao Cấp Được Token Hóa

Việc token hóa hàng hóa xa xỉ, chẳng hạn như siêu xe, du thuyền, máy bay riêng và đồng hồ cao cấp, đang trở thành một xu hướng biến đổi khó có thể bỏ qua.

> “Ban đầu, các Tài sản Thực (RWAs) đã tập trung vào việc token hóa các công cụ tài chính như trái phiếu, bất động sản và hàng hóa, điều này là hợp lý. Tuy nhiên, khi công nghệ đã trưởng thành và các nhà đầu tư đã mở rộng tầm nhìn và làm quen với những gì mới mẻ, chúng ta đang chứng kiến sự mở rộng vào các tài sản hữu hình có sự khan hiếm nội tại và nhu cầu thị trường mạnh mẽ, chẳng hạn như xe sang, nghệ thuật và đồ sưu tầm. Siêu xe, chẳng hạn, từ trước đến nay thường chỉ dành cho những cá nhân siêu giàu, nhưng điều đó đã thuộc về quá khứ nhờ vào việc token hóa,” Foote giải thích.

Vào năm 2020, công ty khởi nghiệp crypto CurioInvest đã công bố việc bán các token đại diện cho quyền sở hữu phân chia của một chiếc Ferrari F12 TDF phiên bản giới hạn năm 2015. Họ đã đưa ra các token này, có giá 1 USD mỗi cái, cho một chiếc xe trị giá hơn 1 triệu USD.
Công ty cũng đã công bố kế hoạch mã hóa 500 chiếc xe hơi sang trọng, mà họ dự định lưu trữ trong một kho ở Stuttgart.

Vào năm 2023, Cloud Yachts đã giới thiệu một phương pháp mới cho ngành công nghiệp du thuyền bằng cách ra mắt một trải nghiệm được mã hóa liên quan đến siêu du thuyền. Công ty NFT đã mã hóa một chiếc siêu du thuyền Sunseeker dài 94 foot, với mục tiêu cung cấp các chuyến du thuyền sang trọng cho cá nhân với mức giá tương đương với một đêm ra ngoài ở Miami. Họ đã bán mỗi NFT với giá 500 đô la, cho phép người mua tham gia một chuyến du thuyền quanh Miami trên chiếc Sunseeker 94 trong một năm.

Xe Hơi Sang Trọng Được Mã Hóa

Đầu tháng này, CryptoAutos đã mua một đội xe cho thuê sang trọng trị giá 20 triệu đô la ở Dubai, bao gồm các mẫu Lamborghini, Ferrari, Porsche và Rolls Royce phiên bản giới hạn. Khách hàng sẽ có cơ hội kiếm USDT thông qua việc bán và cho thuê những chiếc xe này.

Theo Foote, hàng hóa sang trọng, đặc biệt là siêu xe, rất phù hợp để mã hóa so với các loại tài sản khác.

> “Không giống như các tài sản tài chính niche, xe hơi sang trọng có sức hấp dẫn toàn cầu.
và sự công nhận cộng với một thị trường toàn cầu thanh khoản thu hút nhiều loại người mua khác nhau. Điều làm cho siêu xe khác biệt với các tài sản xa xỉ khác, như nghệ thuật hay trang sức, là khả năng tạo ra lợi nhuận thông qua việc cho thuê hoặc mô hình sở hữu chung, biến những gì vốn là tài sản tĩnh thành một khoản đầu tư phát sinh doanh thu năng động. Thêm vào đó, siêu xe thường được coi là một sự phòng ngừa chống lại lạm phát. Giống như rượu vang hảo hạng, đồng hồ cổ điển; siêu xe có xu hướng hoạt động tốt hơn các khoản đầu tư truyền thống trong thời kỳ suy thoái kinh tế,” ông nói.

Việc mã hóa tài sản tạo ra một con đường độc đáo hướng tới sự bao trùm tài chính lớn hơn bằng cách phân chia quyền sở hữu thành các phần.

Dân chủ hóa Quyền Sở Hữu Tài Sản Xa Xỉ

Xe hơi xa xỉ được gọi như vậy vì chỉ có những người có thu nhập khả dụng trong hàng triệu mới có thể thực sự cho mình được hưởng thụ sự xa xỉ khi sở hữu một chiếc. Việc mã hóa sẽ thay đổi điều đó.

> “Các khoản đầu tư xe hơi xa xỉ truyền thống đã bị giới hạn cho những nhà sưu tập elite có vốn để mua và bảo trì.
trong những phương tiện hiếm. Trước đây, bạn cần phải trả tiền cho toàn bộ phương tiện nhưng việc phân tách tài sản đã giúp dân chủ hóa quyền truy cập. Các mô hình mới này có thể cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần của tài sản có giá trị cao với vốn tối thiểu, giao dịch tài sản của họ trên các thị trường thanh khoản thay vì chờ đợi việc bán lại toàn bộ phương tiện và tạo ra thu nhập thụ động từ lợi suất dựa trên cho thuê,” Foote nói với BeInCrypto.

Nhiều siêu xe là phiên bản giới hạn, khiến chúng đặc biệt phù hợp với việc phân tách tài sản.

> “Thị trường ô tô rộng lớn chắc chắn là một tài sản tiêu hao; khi chúng được sản xuất hàng loạt, chúng sẽ được bán và hiếm khi giữ được giá trị của mình. Nhưng đây là siêu xe, hypercar sản xuất giới hạn và các mẫu xe cổ điển. Chúng đặc biệt phù hợp với việc phân tách tài sản do tính khan hiếm, tính độc quyền và sức hấp dẫn thương hiệu toàn cầu mạnh mẽ của chúng. Những đợt sản xuất giới hạn kết hợp với nhu cầu của các nhà sưu tập tự nhiên thúc đẩy sự gia tăng giá trị theo thời gian,” Foote cho biết thêm.

Sự phát triển của hàng hóa xa xỉ trong ngành RWA thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư bên ngoài lĩnh vực tiền điện tử, có khả năng ảnh hưởng đến việc áp dụng rộng rãi các Tài sản Thực (RWA) trong tài chính chính thống.

> “Các Tài sản Thực Sang trọng phục vụ như một cây cầu giữa các nhà đầu tư truyền thống và tài chính dựa trên blockchain. Chúng tôi thấy sự tiến bộ hiện tại hướng tới việc token hóa các tài sản sang trọng, như siêu xe, du thuyền và các món đồ khác, chỉ đang tăng tốc khi việc áp dụng RWA trong chính thống trở nên phổ biến,” Foote nói.

Sự phụ thuộc của những tài sản này vào công nghệ blockchain cũng tạo ra sự tự tin lớn hơn trong số các nhà đầu tư xem hàng hóa xa xỉ như một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Vai Trò của Blockchain trong Việc Giảm Thiểu Rủi Ro

Trong giao dịch tài sản có giá trị cao, công nghệ blockchain có thể giúp đảm bảo tính minh bạch, tính thanh khoản và an ninh.

Theo Foote, blockchain vốn dĩ loại bỏ nhiều sự không hiệu quả và rủi ro liên quan đến quyền sở hữu tài sản truyền thống bằng cách cung cấp quyền sở hữu minh bạch ngay từ nguồn.

> “Mỗi tài sản đã được token hóa được ghi lại trên chuỗi, đảm bảo một lịch sử quyền sở hữu rõ ràng giúp ngăn chặn gian lận. Khác với truyền thống
phương pháp, các nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu lẻ của siêu xe, loại bỏ sự cần thiết phải có quy trình bán lại kéo dài. Và do tốc độ của công nghệ blockchain, bạn không phải chờ đợi nhiều ngày để ngân hàng giải phóng tiền của bạn; bạn có thể mua xe của mình chỉ với vài cú nhấp chuột,” ông nói.

Trong khi đó, các hợp đồng thông minh thúc đẩy nhanh hơn quy trình và giảm thiểu rủi ro.

> “Hợp đồng thông minh thực thi các thỏa thuận pháp luật, mô hình chia sẻ doanh thu và cơ chế quản trị, giảm thiểu sự cần thiết của các bên trung gian. Trong khi các giao dịch là không thể thay đổi và không thể làm giả, nâng cao sự tin tưởng của nhà đầu tư,” Foote bổ sung.

Một số khu vực pháp lý đang tạo ra các cấu trúc quy định để cho phép sự tham gia của nhà đầu tư một cách tự tin phản ứng với sự phát triển của việc mã hóa tài sản xa xỉ.

Cấu Trúc Quy Định cho Việc Mã Hóa Tài Sản Thực (RWA)

Các khu vực pháp lý khác nhau trên toàn cầu đã triển khai các quy định cho thị trường mới nổi này, tạo điều kiện cho nhà đầu tư tiếp cận các tài sản thực được mã hóa.

> “Các cấu trúc quy định rất đa dạng. Dubai, Thụy Sĩ và Singapore đã
nên, Thụy Sĩ vẫn là một người tiên phong trong lĩnh vực token hóa, được hỗ trợ bởi cấu trúc pháp lý toàn diện cho tài sản kỹ thuật số. Dự luật DLT Thụy Sĩ năm 2021 của quốc gia này đã tạo điều kiện cho việc token hóa an toàn và tuân thủ các loại tài sản đa dạng, thu hút các bên tham gia quốc tế vào thị trường của mình.
Dubai và Thụy Sĩ, Dubai là khu vực đầu tiên trên thế giới thiết lập sự rõ ràng về quy định cho tài sản mã hóa. Năm 2020, khu vực này đã thành lập Cơ quan Quy định Tài sản Ảo (VARA), một thực thể quy định giám sát tài sản ảo.

Cơ quan này tập trung vào việc quản lý các tài sản ảo khác nhau, bao gồm sản phẩm mã hóa, tiền điện tử và token chứng khoán. Việc thành lập VARA đã cung cấp sự rõ ràng về quy định, tạo ra một môi trường an toàn cho doanh nghiệp và nhà đầu tư khám phá và đầu tư vào tài sản mã hóa.

> “Dubai đang nhanh chóng trở thành trung tâm toàn cầu cho các tài sản xa xỉ được mã hóa nhờ vào các quy định tiến bộ, nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư và một hệ sinh thái crypto phát triển. Chúng tôi đã chứng kiến nhiều dự án như Mantra, Reelly, và tất nhiên, chính chúng tôi, đã cam kết đáng kể vào các hoạt động RWA ở Dubai cho đến nay trong năm 2025,” Foote cho biết.

Tuy nhiên, trước khi đầu tư vào hàng hóa xa xỉ được mã hóa, điều quan trọng là xem xét các rủi ro liên quan đến chúng.

Rủi ro và Triển vọng Tương lai

Mặc dù s
Một số quốc gia đã thiết lập khung quy định rõ ràng cho tài sản ảo, nhưng hầu hết thì không. Bức tranh quy định tổng thể liên quan đến việc mã hóa vẫn đang phát triển.

Các thay đổi quy định tiềm năng có thể ảnh hưởng đến tài sản mã hóa, buộc các nhà đầu tư phải giữ cho mình thông tin về môi trường pháp lý đang thay đổi.

Trong khi đó, tài sản mã hóa, giống như các khoản đầu tư khác, cũng dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. Mặc dù việc mã hóa có thể cải thiện tính thanh khoản, nhưng nó không làm giảm đi sự biến động vốn có trong các thị trường tài sản, đặc biệt là bất động sản và hàng hóa.

> “Chúng tôi sẽ không bao giờ né tránh những rủi ro liên quan, giống như trong bất kỳ thị trường nào. Những thứ như sự biến động của thị trường và điều kiện kinh tế chung có thể ảnh hưởng đến nhu cầu. Chi phí bảo trì cũng có thể tạo ra tác động, đặc biệt là với những chiếc xe cổ, do yêu cầu bảo dưỡng cẩn thận. Và có một vấn đề lớn khác là sự không chắc chắn về quy định. Các luật và quy định đang phát triển xung quanh tài sản mã hóa có thể ảnh hưởng đến cấu trúc đầu tư,” Foote nói với BeInCrypto.

Không có gì…
Ít hơn, Foote chắc chắn rằng nhu cầu đối với hàng hóa xa xỉ được mã hóa là có và sẽ không biến mất bất cứ lúc nào sớm.

> “Các nhà đầu tư ngày càng tìm kiếm tài sản xa xỉ tạo ra lợi suất, vừa cung cấp tiện ích vừa có tiềm năng tăng giá. Đây là một biên giới mới thực sự đang mở ra ngay trước mắt chúng ta, và chúng tôi đang nắm bắt cơ hội này với cả hai tay trên tay lái và tăng tốc độ lên mức tối đa,” ông kết luận.

Mặc dù vẫn còn những thách thức, sức hấp dẫn của hàng hóa xa xỉ được mã hóa cho thấy đây là một thị trường đang phát triển cần theo dõi.