MicroStrategy Ra Mắt Đợt Phát Hành Cổ Phiếu Ưu Đãi Hoán Đổi

Công ty trí tuệ doanh nghiệp MicroStrategy đã chính thức ra mắt đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi hoán đổi, nhắm tới các nhà đầu tư tổ chức và một số nhà đầu tư bán lẻ chọn lọc.

Chi Tiết Đề Xuất

Được gọi là STRK, MicroStrategy sẽ phát hành 2,5 triệu cổ phiếu của cổ phiếu ưu đãi hoán đổi vĩnh viễn Series. Cổ phiếu ưu đãi hoán đổi vĩnh viễn sẽ có:
– Ưu thế thanh lý $100 mỗi cổ phiếu
– Cổ tức tích lũy với tỷ lệ cố định được xác định tại giá phát hành
– Cổ tức định kỳ thanh toán hàng quý nếu được hội đồng quản trị phê duyệt

Mục Đích Sử Dụng Tiền Thu Được

MicroStrategy dự định sử dụng tiền thu được cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc mua Bitcoin. Gần đây, công ty đã mua thêm 10,107 BTC với giá khoảng $1,1 tỷ, nâng tổng số nắm giữ của mình lên 471,107 BTC, được định giá hơn $46 tỷ.

Tính Năng Của Cổ Phiếu Ưu Đãi

Khác với trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi hoán đổi vĩnh viễn:
– Không có thời hạn đáo hạn
nguyên tắc hoặc thời gian hoàn lại bắt buộc
– Trả cổ tức cố định vô thời hạn miễn là MicroStrategy hoạt động

Nhà đầu tư có thể chuyển đổi cổ phiếu của họ thành cổ phiếu phổ thông loại A theo những điều kiện nhất định, có thể nhận tiền mặt thay cho cổ phiếu phân đoạn. MicroStrategy có tùy chọn mua lại cổ phiếu ưu đãi chưa thanh toán bằng tiền mặt nếu giá trị giảm xuống dưới 25% số tiền chào bán ban đầu hoặc trong một số sự kiện về thuế nhất định.

Quyền của Cổ đông

Trong trường hợp có “thay đổi cơ bản,” cổ đông có thể yêu cầu MicroStrategy mua lại cổ phiếu của họ theo giá trị thanh lý cộng với bất kỳ cổ tức chưa thanh toán nào.

Nhà phân tích Mark Palmer mô tả các chứng khoán này như cung cấp cho các nhà đầu tư ưu tiên một tùy chọn gọi ẩn, vô thời hạn trên một loại tiền điện tử có độ biến động cao liên quan đến giá trị của công ty.

Kỳ vọng của Nhà đầu tư

Trong một cuộc họp gần đây với các nhà đầu tư, đồng sáng lập và chủ tịch điều hành MicroStrategy Michael Saylor cho biết công ty nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận và sự biến động
y tại các yếu tố 1.5x so với chính Bitcoin.